Komponen Utama Project Guardian
Tokenisasi merujuk kepada proses mewakili aset secara digital menggunakan kontrak pintar pada blockchain. Proses ini membolehkan pertukaran aset dunia sebenar bernilai tinggi melalui platform digital peer-to-peer. Penggunaan tokenisasi melalui kontrak pintar membentuk asas Kewangan Terdesentralisasi (DeFi) sebagai perkhidmatan. Pelaksanaan transaksi ini pada blockchain adalah autonomi, tidak memerlukan perantara. Matlamatnya adalah untuk meningkatkan kecekapan, kemampuan dan kebolehcapaian pasaran kewangan, dengan itu meningkatkan kecairan dan menggalakkan rangkuman ekonomi.
Project Guardian bertujuan untuk menyiasat potensi aset token dan menggunakan aplikasi DeFi, di samping menangani risiko yang berkaitan dengan kestabilan dan integriti kewangan. Projek ini memfokuskan pada empat bidang utama: rangkaian terbuka dan saling kendali, sauh amanah, tokenisasi aset dan protokol DeFi gred institusi.
MAS akan meneroka penggunaan rantaian blok awam untuk mewujudkan rangkaian terbuka dan saling kendali, memudahkan perdagangan aset digital merentas platform dan kumpulan kecairan yang berbeza. Kesalingoperasian ini juga akan disepadukan dengan infrastruktur kewangan sedia ada. Dengan mempromosikan rangkaian terbuka, Project Guardian menyasarkan untuk mengurangkan penciptaan taman berdinding yang mengehadkan akses kepada bursa digital dan pasaran persendirian. Sauh amanah, yang beroperasi dalam institusi kewangan terkawal, akan menyediakan persekitaran yang boleh dipercayai untuk melaksanakan protokol DeFi dengan mengesahkan dan mengedarkan bukti kelayakan kepada peserta.
Tokenisasi aset membolehkan sekuriti diwakili sebagai aset digital dan deposit token untuk digunakan pada blok blok awam oleh institusi. Project Guardian akan berusaha untuk meningkatkan piawaian token semasa, menggabungkan bukti kelayakan sauh amanah dan memastikan kesalingoperasian token yang disokong aset dengan aset digital dalam protokol DeFi. Projek ini juga akan meneroka cara rangka kerja kawal selia boleh digunakan pada protokol DeFi gred institusi untuk mengurangkan risiko operasi dan impak pasaran. Selain itu, projek itu akan menyiasat keupayaan audit kontrak pintar untuk mengenal pasti potensi kelemahan kod.
Salah satu inisiatif pertama Project Guardian adalah untuk menyiasat aplikasi DeFi dalam pasaran pembiayaan borong. MAS merancang untuk meneroka bagaimana kumpulan mudah tunai yang dibenarkan bagi deposit dan bon bertoken boleh membantu mendapatkan pinjaman dan pinjaman dalam rangkaian berasaskan blokchain awam, menggunakan kontrak pintar untuk pelaksanaan.
MAS juga terbuka kepada inisiatif industri lain yang sejajar dengan empat bidang kepentingan utama dalam Project Guardian. Pihak berkuasa telah menjemput cadangan daripada industri untuk diserahkan kepada Kotak Pasir Kawal Selia untuk percubaan langsung. Menurut Ketua Pegawai FinTech MAS, Encik Sopnendu Mohanty, MAS bersemangat untuk menyokong inovasi dalam ekosistem aset digital. Pihak berkuasa akan menilai potensi peluang dan risiko yang ditimbulkan oleh teknologi baharu, mengkaji kesannya terhadap pengguna, pelabur dan sistem kewangan yang lebih luas. Cerapan daripada Project Guardian akan digunakan untuk memaklumkan dasar kawal selia, mewujudkan rangka kerja yang akan memaksimumkan faedah DeFi sambil meminimumkan risikonya.
Kerjasama MAS dalam Project Guardian
Project Guardian diterajui oleh Marketnode, JPMorgan, dan DBS. Kedua-dua DBS dan JPMorgan mempunyai pengalaman yang luas dalam menyepadukan aset digital dan teknologi blockchain ke dalam perbankan borong. DBS, misalnya, mengeluarkan USD 11.3 juta dalam bentuk bon digital melalui tawaran token keselamatan (STO). JPMorgan, sebaliknya, mengendalikan Rangkaian Aset Digital Onyx, di mana perdagangan token dalam pasaran pendapatan tetap telah mencapai lebih USD 300 bilion sejak pelancarannya pada 2020. Menurut Han Kwee Juan, Ketua Strategi dan Perancangan Kumpulan di DBS, usaha awal dalam DeFi ini adalah penting untuk memastikan daya saing kewangan Singapura dan mengekalkan statusnya sebagai hab global.
Uman Farooq, Ketua Pegawai Eksekutif Onyx oleh JP Morgan, menekankan bahawa kerjasama JPMorgan dengan MAS akan membawa kepada produk perintis dan deposit tokenised pada blockchain awam, menandakan peristiwa penting bagi Singapura. Martin Pickrodt, Ketua Pegawai Eksekutif Marketnode, menekankan bahawa kerjasama dengan MAS, DBS dan JPMorgan bertujuan untuk menangani cabaran pasaran sedia ada dengan memanfaatkan faedah tokenisasi aset dan protokol DeFi.
